Sumber Pembiayaan Perniagaan — Nota JomSkor

Konsep Modal dan Pengenalpastian Sumber Pembiayaan

Semua perniagaan memerlukan modal dan modal boleh diperoleh daripada pelbagai sumber pembiayaan. Seseorang usahawan mesti mengenal pasti sumber pembiayaan yang sesuai berdasarkan kepada jumlah modal yang diperlukan dan jenis perniagaan yang akan dilakukan. Usahawan perlu mengenal pasti jenis perniagaan yang hendak diusahakan sama ada milikan tunggal, perkongsian, syarikat persendirian atau syarikat awam sebelum mendapatkan pembiayaan. Pemilihan sumber pembiayaan yang sesuai bergantung kepada keperluan perniagaan kerana pemilihan ini akan mempengaruhi kejayaan perniagaan.

Jenis modal = Wang tunai + Inventori + Bangunan kilang + Jentera

Sumber Pembiayaan Dalaman

Sumber pembiayaan dalaman merupakan modal awal yang digunakan untuk usahawan memulakan perniagaan. Simpanan peribadi merupakan sumber asas yang diperlukan oleh usahawan; kebiasaannya perniagaan dimulakan dengan menggunakan wang simpanan peribadi. Modal daripada keuntungan (rizab) pula ialah keuntungan yang diperoleh daripada hasil pelaburan, dan rizab digunakan sebagai pembiayaan semasa perniagaan dijalankan untuk modal pusingan.

Dalaman = Simpanan peribadi + Modal daripada keuntungan (rizab)

Sumber Pembiayaan Luaran: Bank dan Institusi Kewangan (7 Jenis)

Bank dan institusi kewangan menyediakan sumber pembiayaan untuk pelbagai peringkat kitaran perniagaan iaitu dari peringkat permulaan, perkembangan dan pemulihan perniagaan. Bank dan institusi kewangan memberikan pinjaman kepada peminjam yang mempunyai aset sebagai cagaran, dan jenis pinjaman melibatkan pinjaman jangka pendek dan jangka panjang. Tujuh jenis pembiayaan yang ditawarkan ialah modal permulaan, sewa beli, pajakan, pemfaktoran, syer, overdraf serta pinjaman perniagaan gadaian/Ar-Rahnu.

Modal permulaan + Sewa beli + Pajakan + Pemfaktoran + Syer + Overdraf + Pinjaman perniagaan gadaian/Ar-Rahnu

Modal Permulaan, Sewa Beli dan Pajakan

Modal permulaan ialah pinjaman yang diberikan kepada usahawan yang ingin memulakan perniagaan; modal yang diperoleh daripada bank atau institusi kewangan dipanggil sumber modal formal dan memberikan pinjaman berpenggal, pinjaman jangka pendek dan jangka panjang. Sewa beli ialah aktiviti menyewa aset dengan tujuan untuk membeli aset tersebut; bank atau institusi kewangan akan membeli aset tersebut dan menyewakannya kepada usahawan, dan hak milik hanya akan berpindah kepada usahawan selepas semua ansuran dijelaskan, contohnya pembiayaan rumah kedai dan kenderaan. Skim pajakan pula membolehkan usahawan menggunakan sesebuah mesin atau jentera dengan cara menyewanya daripada bank atau institusi kewangan bagi tempoh tertentu; bank, institusi kewangan atau syarikat pajakan mempunyai hak milik terhadap mesin atau jentera manakala usahawan hanyalah penyewa.

Modal permulaan = sumber modal formal | Sewa beli = sewa untuk MEMBELI, hak milik berpindah selepas semua ansuran dijelaskan | Pajakan = sewa mesin/jentera, hak milik KEKAL dengan bank atau syarikat pajakan

Syer, Overdraf dan Pemfaktoran

Syer ialah bahagian dalam modal sesuatu perniagaan atau saham; sesebuah perniagaan menerbitkan syer bagi menambah modal, dan bank saudagar akan bertindak sebagai penanggung jaminan terbitan syer oleh syarikat awam yang hendak meluaskan perniagaan mereka dengan cara membeli syer yang tidak dapat dilanggan oleh pelabur. Overdraf merupakan kemudahan kredit yang disediakan oleh bank perdagangan untuk pemegang akaun semasa; pemegang akaun semasa boleh mengeluarkan wang melebihi jumlah simpanan dalam akaun semasa mereka setakat had yang telah ditetapkan. Faedah hanya dikenakan ke atas jumlah overdraf yang digunakan mengikut kadar harian, dan overdraf ini sesuai kepada usahawan yang kurang pasti tentang jumlah, masa dan tempoh pembiayaan yang diperlukan. Pemfaktoran merupakan kemudahan pembelian akaun penghutang atau invois yang disediakan oleh bank dan institusi kewangan atau syarikat pemfaktoran; syarikat pemfaktoran akan membeli invois atau akaun belum terima pada harga diskaun, dan peniaga memindahkan tugas pengutipan hutang daripada pelanggannya kepada syarikat pemfaktoran.

Syer = bahagian modal/saham, bank saudagar jadi penanggung jaminan | Overdraf = akaun semasa keluar wang melebihi simpanan setakat had ditetapkan | Pemfaktoran = jual invois pada harga diskaun, tugas kutip hutang dipindahkan

Pinjaman Perniagaan Gadaian / Ar-Rahnu

Ar-Rahnu ialah pembiayaan yang menggunakan aset berharga, seperti emas, sebagai cagaran. Jika pembiayaan tidak dijelaskan selepas tempoh dan notis yang ditetapkan, institusi boleh menjual atau melelong cagaran untuk menjelaskan baki pembiayaan dan caj berkaitan, mengikut aturan produk. Cagaran tidak secara automatik menjadi hak milik institusi kerana kegagalan membayar. Bank Rakyat menyatakan bahawa lebihan hasil lelongan selepas penyelesaian hutang dan caj dikembalikan kepada pelanggan. Sumber: https://www.bankrakyat.com.my/uploads/content-downloads/file_20250213000346.pdf

Ar-Rahnu = aset berharga sebagai cagaran pembiayaan; gagal membayar boleh menyebabkan cagaran dijual atau dilelong mengikut aturan institusi

Sumber Pembiayaan Luaran: Agensi Kerajaan

Kerajaan telah menyediakan pelbagai skim dan dana kewangan bagi membantu usahawan dalam bentuk bantuan modal, jaminan kredit serta geran penyelidikan dan pembangunan. Bantuan modal: terdapat beberapa jenis pinjaman perniagaan oleh agensi kerajaan yang boleh digunakan dalam pembiayaan perniagaan; pembiayaan daripada agensi kerajaan lebih mudah untuk diperoleh dan pinjaman ini ditadbir oleh institusi kewangan, bank atau agensi yang terlibat. Jaminan kredit ialah jaminan yang diberi kepada usahawan yang menghadapi kesukaran mendapat pinjaman daripada bank kerana cagaran dan status kreditnya yang kurang baik. Geran dan insentif penyelidikan dan pembangunan pula menggalakkan syarikat-syarikat Malaysia untuk menjadi lebih inovatif dalam menggunakan dan menyesuaikan teknologi yang sedia ada di samping mencipta teknologi dan produk baharu.

Kemudahan kewangan agensi kerajaan = Bantuan modal + Jaminan kredit + Geran penyelidikan dan pembangunan

Agensi Kerajaan yang Menyediakan Pembiayaan

MARA (Majlis Amanah Rakyat) memainkan peranan penting dalam perniagaan kaum Bumiputera untuk membangunkan usahawan berjaya dan inovatif; usahawan PKS boleh mendapatkan modal daripada MARA untuk memulakan atau mengembangkan perniagaan, pembiayaan meliputi sektor perniagaan patuh syariah seperti pembuatan, peruncitan, kontraktor dan teknousahawan, dan antara skimnya ialah SPiKE, SPiM dan SJUM. MARA juga menyediakan ruang niaga, gerai, tapak kilang dan arked di samping kursus serta latihan keusahawanan. TEKUN (Tabung Ekonomi Kumpulan Usaha Niaga) mengamalkan konsep pinjaman asas simpanan iaitu pinjaman yang diberi kepada peniaga akan digunakan sebagai modal tambahan dalam urusan perniagaan; objektifnya menawarkan modal tambahan kepada usahawan, menggalakkan budaya menabung dalam kalangan peniaga kecil, mewujudkan jaringan usahawan secara berkelompok dan membina kemahiran keusahawanan. CGC (Credit Guarantee Corporation Malaysia Berhad) atau Syarikat Jaminan Kredit Malaysia membantu usahawan PKS yang berdaya maju tetapi tidak mempunyai cagaran untuk mendapatkan pembiayaan daripada institusi kewangan, dan berperanan sebagai pemberi jaminan kredit. Agrobank ialah bank milik kerajaan di bawah naungan Kementerian Kewangan yang fokus kepada pembangunan dan perniagaan berkaitan pertanian serta memberi pinjaman pada kadar caj perkhidmatan yang rendah kepada para petani untuk membeli tanah, mesin, jentera dan jentolak. MOSTI (Kementerian Sains, Teknologi dan Inovasi) menawarkan geran insentif dalam bidang sains dan teknologi untuk menggalakkan syarikat Malaysia terlibat dengan penyelidikan dan pembangunan (R&D) produk.

MARA + TEKUN + CGC + Agrobank + MOSTI

Prosedur Am Mendapatkan Sumber Pembiayaan (4 Langkah)

Langkah pertama, usahawan menyediakan rancangan perniagaan sebagai pelan untuk mendapatkan pembiayaan daripada pihak yang berkenaan. Kedua, khidmat nasihat kewangan boleh didapati daripada pihak bank atau agensi kerajaan yang dipilih; usahawan boleh mendapatkan khidmat nasihat berkaitan kelayakan, had pembiayaan, cagaran, margin pembiayaan dan kaedah bayaran balik. Ketiga, usahawan hendaklah memohon pembiayaan daripada institusi kewangan atau agensi kerajaan yang dipilih dengan mematuhi segala prosedur dan syarat am. Keempat, menerima surat pemberitahuan daripada sumber pembiayaan tentang kelulusan permohonan. Contoh prosedur Agrobank: menyediakan rancangan perniagaan, mendapatkan khidmat nasihat daripada pegawai bank, menyediakan dokumen yang lengkap, menghantar permohonan kepada pihak bank untuk diproses, memperoleh surat Kelulusan Pembiayaan, dan menandatangani kontrak.

1. Menyediakan rancangan perniagaan -> 2. Mendapatkan khidmat nasihat kewangan -> 3. Membuat permohonan -> 4. Pembiayaan diluluskan

Contoh soalan

Nyatakan jenis sumber pembiayaan perniagaan dan berikan contoh bagi setiap satu.

• Sumber pembiayaan dalaman - modal awal yang digunakan untuk usahawan memulakan perniagaan.
• Contoh sumber pembiayaan dalaman ialah simpanan peribadi dan modal daripada keuntungan (rizab).
• Sumber pembiayaan luaran - modal yang diperoleh daripada pihak luar perniagaan.
• Contoh sumber pembiayaan luaran ialah pembiayaan daripada bank dan institusi kewangan serta bantuan daripada agensi kerajaan.

Contoh soalan

Terangkan tiga jenis pembiayaan perniagaan yang disediakan oleh bank atau institusi kewangan.

• Sewa beli - aktiviti menyewa aset dengan tujuan untuk membeli aset tersebut; bank membeli aset dan menyewakannya kepada usahawan, dan hak milik hanya berpindah kepada usahawan selepas semua ansuran dijelaskan. Contohnya pembiayaan rumah kedai dan kenderaan.
• Pajakan - skim yang membolehkan usahawan menggunakan sesebuah mesin atau jentera dengan cara menyewanya daripada bank atau institusi kewangan bagi tempoh tertentu; hak milik terhadap mesin kekal pada bank, institusi kewangan atau syarikat pajakan manakala usahawan hanya penyewa.
• Overdraf - kemudahan kredit yang disediakan oleh bank perdagangan untuk pemegang akaun semasa mengeluarkan wang melebihi jumlah simpanan setakat had yang ditetapkan; faedah hanya dikenakan ke atas jumlah overdraf yang digunakan mengikut kadar harian.
• Pemfaktoran - kemudahan pembelian akaun penghutang atau invois; syarikat pemfaktoran membeli invois atau akaun belum terima pada harga diskaun dan peniaga memindahkan tugas pengutipan hutang kepada syarikat pemfaktoran.
• Syer - bahagian dalam modal sesuatu perniagaan atau saham; perniagaan menerbitkan syer bagi menambah modal dan bank saudagar bertindak sebagai penanggung jaminan terbitan syer.
• Pinjaman perniagaan gadaian/Ar-Rahnu - barang yang berharga dijadikan sebagai cagaran bagi mendapatkan pinjaman, dan barang cagaran menjadi hak milik Ar-Rahnu sekiranya hutang tidak dapat dijelaskan.

Contoh soalan

Huraikan kekuatan dan kelemahan sumber pembiayaan luaran daripada bank atau institusi kewangan.

• Kekuatan: tempoh bayaran balik pinjaman dan ansuran bulanan boleh mengikut kemampuan peminjam.
• Kekuatan: jumlah pinjaman boleh disesuaikan dengan keperluan semasa perniagaan.
• Kelemahan: memerlukan penjamin.
• Kelemahan: memerlukan cagaran dalam bentuk harta atau aset tetap.
• Kelemahan: tertakluk kepada syarat pinjaman yang ditetapkan oleh bank.
• Kelemahan: dikenakan faedah yang tinggi.

Contoh soalan

Encik Aizat memerlukan modal RM60,000 untuk memulakan projek tanaman cili dan limau kasturi tetapi hanya mempunyai simpanan RM10,000. Terangkan tiga agensi kerajaan yang boleh menawarkan pembiayaan kepada beliau.

• Agrobank - bank milik kerajaan di bawah naungan Kementerian Kewangan yang fokus kepada pembangunan dan perniagaan berkaitan pertanian, dan menyediakan pelbagai dana serta tabung untuk memberi pinjaman pada kadar caj perkhidmatan yang rendah kepada para petani untuk membeli tanah, mesin dan jentera. Antara dananya ialah Program Agropreneur Muda (PAM).
• MARA - membangunkan usahawan Bumiputera yang berjaya dan inovatif; usahawan PKS boleh mendapatkan modal daripada MARA sama ada untuk memulakan atau mengembangkan perniagaan, dan pembiayaan meliputi sektor perniagaan patuh syariah.
• TEKUN - mengamalkan konsep pinjaman asas simpanan iaitu pinjaman yang diberi digunakan sebagai modal tambahan dalam urusan perniagaan; pinjaman TEKUN bermula serendah RM500 sehingga RM50,000 dengan tempoh bayaran balik antara sebulan hingga lima tahun.
• CGC (Syarikat Jaminan Kredit Malaysia) - berperanan sebagai pemberi jaminan kredit bagi membantu usahawan PKS yang berdaya maju tetapi tidak mempunyai cagaran supaya permohonan pembiayaan mereka diterima oleh pihak bank.

Contoh soalan

Ali dan Ramesh bercadang menjual air di pasar malam selepas SPM menggunakan simpanan mereka sendiri. (a) Jelaskan sumber pembiayaan tersebut. (b) Terangkan kekuatan dan kelemahan sumber pembiayaan tersebut.

• (a) Sumber pembiayaan dalaman iaitu simpanan peribadi, merupakan sumber asas yang diperlukan oleh usahawan dan kebiasaannya perniagaan dimulakan dengan menggunakan wang simpanan peribadi.
• (b) Kekuatan: cepat dan ringkas kerana wang tersebut milik usahawan sendiri dan tidak perlu melalui sebarang prosedur permohonan.
• (b) Kekuatan: tidak melibatkan kos seperti faedah atas pinjaman.
• (b) Kelemahan: modal terhad kerana bergantung kepada jumlah simpanan yang ada sahaja.
• (b) Kelemahan: sukar menambah modal dalam masa yang singkat.